Está dirigido a cualquier persona interesada en aprender a invertir en los mercados financieros utilizando opciones como instrumento de inversión.

Inversores que buscan profesionalizar su operativa
Personas que ya conocen los fundamentos —calls, puts, spreads, griegas— y desean ver cómo se aplican realmente en mercado, con operativa guiada y en vivo pasando de la teoría a la práctica real con criterios profesionales.

Operadores de otros mercados que quieren incorporar opciones.
Traders de acciones, ETFs o futuros que buscan añadir estrategias no direccionales, de volatilidad o de cobertura a su operativa.

Profesionales financieros
Analistas, gestores o asesores que necesiten dominar la operativa con opciones para aplicarla en la gestión o en el asesoramiento especializado.

Alumnos del programa Energy Opciones o Experto en Opciones
Personas que ya han cursado alguna de estas formaciones y desean complementar su conocimiento con un entrenamiento práctico y en tiempo real.

El Programa de Especialización en Operativa con Opciones, se imparte online en directo, mediante clases prácticas que estarán disponibles para que el alumno pueda, posterior al horario de clase y en cualquier momento, volver a visualizar y revisar el contenido para una mejor asimilación y aprendizaje.

PROGRAMA DE ESPECIALIZACIÓN DE OPERATIVA CON OPCIONES

MÓDULO 1 – OPERATIVA EN TIEMPO REAL CON OPCIONES
Objetivo: Aprender a ejecutar operaciones reales en directo con criterios profesionales.

1. Análisis previo a la sesión
• Identificación de volatilidad implícita vs. realizada.
• Elección del subyacente adecuado (índices, ETFs, activos líquidos).

2. Tipos de operativa práctica
• Operar volatilidad directamente (IV alta vs baja).
• Cuándo comprar volatilidad y cuándo venderla.

3. Trabajo profesional durante la sesión
• Seguimiento de la estructura intradía.
• Gestión dinámica de delta (microajustes).
• Cómo cambia la estructura de las griegas minuto a minuto.

4. Ejecución en vivo (simulada o real)
• Entrada, gestión y salida de operaciones.
• Ajustes en operaciones abiertas (rolls, wings, cambios de strike).

MÓDULO 2 – ESTRATEGIAS DE COMPRA/VENTA DE VOLATILIDAD Y ESTRUCTURAS AVANZADAS
Objetivo: Dominar las estructuras clave para operar distintos escenarios.

1. Estrategias de volatilidad
• Cuándo comprar volatilidad:
• Conos/straddles
• Cunas/strangles
• Time spreads largos

• Cuándo vender volatilidad:
• Iron condors
• Verticales vendidas
• Calendarios invertidos

2. Estructuras con gamma negativa
• Verticales vendidas.
• Iron condors compactas y ampliadas.
• Ajustes típicos en gamma negativa.

3. Estructuras con gamma positiva
• Compras de opciones puras.
• Conos y cunas.
• Ratios.

4. Diagonales y mariposas
• Mariposas direccionales y neutrales.
• Diagonales alcistas/bajistas

MÓDULO 3 – GRIEGAS APLICADAS EN ESCENARIOS REALES
Objetivo: Pasar de la teoría a la interpretación profesional de las griegas en vivo.

1. Delta en profundidad
• Delta dinámica vs. delta estática.
• Cuándo ajustar delta y cuándo NO tocar nada.

2. Gamma real
• Impacto de Gamma
• Cómo se mueve la gamma intradía.

3. Theta profesional
• Theta por estructura (straddle, vertical, diagonal…).
• Theta intradía vs overnight.

4. Vega avanzada
• Entendendiendo la VI
• Trades de VI crush (earnings, macro-eventos).
• Vega + Gamma: el binomio que hace explotar posiciones mal gestionadas.

MÓDULO 4 – CONSTRUCCIÓN DE PLANES OPERATIVOS PROFESIONALES
Objetivo: Enseñar a los alumnos a pensar como traders consistentes.

1. Definir escenarios operativos
• Sesiones tendenciales vs laterales.
• Entornos de IV alta vs IV baja.
• Identificar setups con ventaja.

2. Criterios de ajuste
• Cuándo ajustar.
• Cuándo hacer roll.
• Cuándo convertir una estructura en otra.

3. Planes de salida
• Salida predefinida por delta.
• Salida por precio.
• Salida por tiempo.

MÓDULO 5 – GESTIÓN DEL RIESGO EN VIVO
Objetivo: Gestionar correctamente las posiciones bajo estrés real.

1. Coberturas dinámicas
• Mini-futuros.
• Microajustes con spreads.
• Cambio de strikes para reequilibrar delta/gamma.

2. Gestión de garantías
• Cómo evitar que el broker te apriete.
• Estructuras eficientes en margin.

3. Control de exposición direccional
• Neutralizar delta sin matar la estructura.
• Gestionar gamma y theta simultáneamente.

MÓDULO 6 – IDENTIFICACIÓN DE OPORTUNIDADES REALES DE MERCADO
Objetivo: Enseñar a los alumnos a encontrar buenas operaciones cada semana.

1. Cambios de IV relevantes
• IV baja anormal = oportunidad.
• IV alta anormal = oportunidad (pero de otro tipo).

2. Herramientas profesionales
• IBKR, ONE

MÓDULO 7 – ENTENDER LA LÓGICA REAL DE CADA ESTRATEGIA
Objetivo: Que el alumno deje de “memorizar estrategias” y empiece a pensar como un operador profesional.

1. Filosofía detrás de cada estructura
• Qué estás comprando realmente.
• Qué estás vendiendo realmente.
• Qué riesgo estás asumiendo sin darte cuenta.

2. Cuándo funciona una estrategia
• Por volatilidad.
• Por dirección.
• Por tiempo.
• Por gamma.

3. Adaptar estrategias al mercado del día
• Transformaciones:
• Vertical > Mariposa.
• Cuna > Cono dirigido.
• Calendario > Diagonal.

El coste del Programa de Especialización en Operativa con Opciones es de 495€ IVA incluido

• Este importe incluye el acceso al campus virtual, documentación necesaria para el programa y medios de INTEFI.